什么是盈余现金保障倍数

盈余现金保障倍数是指企业的盈余现金流量净额（即净利润加折旧、摊销等非现金支出）与其所需支付的短期债务的比例。通俗来说，就是企业的现金余额能否支撑其短期债务的偿还，是企业健康运营的重要指标之一。

盈余现金保障倍数的意义

盈余现金保障倍数反映了企业的偿债能力，是评估企业财务稳健性的重要指标。经过一段时间或一定期间的运营后，企业的现金流量情况可能会发生变化，因此盈余现金保障倍数可以帮助企业及时识别现金流量问题，并及时采取措施解决问题，避免因短期资金压力导致企业倒闭的情况发生。

如何计算盈余现金保障倍数

盈余现金保障倍数的计算公式为：

盈余现金保障倍数 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期短期债务

其中，经营活动产生的现金流量净额指企业经营活动中所产生的现金净流入，而不包括投资、筹资活动所产生的现金流量。

当期短期债务指在一年内到期的贷款、应付票据、账款、应付职工薪酬等短期债务。

合理的盈余现金保障倍数应该是多少

盈余现金保障倍数的数值越高，说明企业偿债能力越强，风险越小。但是高盈余现金保障倍数也可能说明企业没有充分利用资金，影响了资金的利用效率。因此，合理的盈余现金保障倍数一般在1.5以上为佳。如果盈余现金保障倍数小于1，说明企业的偿债能力较弱，需要及时采取措施解决。

如何提高盈余现金保障倍数

要提高盈余现金保障倍数，企业可以采取以下措施：

加强财务管理，控制成本，提高利润率

优化营收结构，提高销售额，增加现金流入

适当延长账期，延缓付款，增加现金流出的时间差

合理融资，增加长期债务占比，减少短期债务占比

通过以上措施，企业可以提高盈余现金保障倍数，加强偿债能力，稳健运营。